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(2)全额贷款的现金流量分析

流出：

1)偿还贷款本金;(数额上等于购置费)

2)经营成本

3)利息

4)营业税

5)所得税(额外考虑利息、折旧费的抵税)

流入：

经营收入

(3)部分贷款的现金流量分析(最常见)

流出：

1)偿还贷款本金(部分);

2)自有资金支付;

以上2项之和等于设备购置费

3)经营成本;

4)利息(部分);

5)营业税;

6)所得税(额外考虑部分利息、折旧费的抵税)。

流入：

经营收入

在贷款购买设备的模式下，不管是全额贷款还是部分贷款，贷款本金的偿还和自有资金的绝对值之和等于设备购置费的支出，但是，贷款本金的偿还和自有资金的支付发生在不同的时点，如果要考虑资金的时间价值，则需要明确贷款部分的偿还时间。

净现金流量=营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税或净现金流量

=营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税率×(营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-与营业相关的税金)