2025年王树京

一、短期筹资的特点

1.筹资速度快。

2.筹资弹性好。

3.筹资成本较低。

4.筹资风险高。

二、短期筹资策略

一般情况下，临时性资本需求通过短期负债筹资来解决，永久性资本需通过长期负债和股权资本筹资来解决。

流动资产组合策略是指如何配置流动资产，调整临时性与永久性流动资产两者的比例的问题。

1.配合型筹资策略

这种策略是一种理想的筹资策略，较难在现实经济活动中得以圆满地实现。

2.激进型筹资策略

所以激进型筹资政策是一种收益性和风险性均较高的筹资策略。

3.稳健型筹资策略

稳健型筹资政策是一种风险性和收益性均较低的筹资策略。

三、短期筹资的方式

1.短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。

(一)商业信用

商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。

2.应付票据。

应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。

根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。

3.预收账款。

预收账款一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。

(二)短期借款

短期借款指企业向银行和其他非银行金融机构借人的期限在1年以内的借款。

主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。

1.短期借款的主要方式

银行发放短期借款主要方式有：

(1)信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。信贷限额的有效期限通常为1年，但根据情况也可延期1年。一般来讲，企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务。