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1. 公司减少注册资本，回购自己股票的，必须短期内()。

A. 卖出

B. 注销

C. 转让

D. 留存

【答案】B

【解析】上册181页，股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。

2. 资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以( )表示的风险之间的线性关系。

A. 标准差

B. 协方差

C. 残差

D. 方差

【答案】A

【解析】上册P298，资本市场线指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险(以标准差来度量)与回报率之间是一种线性关系。

3. 债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是( )。

A. 票面利率不变

B. 计息方式不发生变化

C. 利息再投资收益率不变

D. 债券市场价格不变

【答案】C

【解析】上册P211，债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是利息再投资收益率不变。

4. 因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是( )。

A. 证券结算风险资金

B. 保险机构

C. 中国证监会

D. 交易所

【答案】A

【解析】下册第36页，因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是证券结算风险基金。

5. 下列说法正确的是( )。

A. 远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅使买方暴露在违约风险中

B. 远期合约交易一方可以取消交易，无需对方同意

C. 远期合约实物交割比例较高

D. 我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限制

【答案】C

【解析】上册P235，远期合约双方均暴露在对方的违约风险中，且不得随意取消，我国的期货合约有每日价