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9、下列有关风险的含义，表述正确的是()。

A.风险是预期结果的不确定性

B.风险是指损失发生及其程度的不确定性

C.系统风险是不可能为零的

D.投资组合，可以分散部分风险，同时也会分散收益水平

【答案】A

10、某教育公司打算新出版一本辅导书，销售前景可以准确预测出来，假设未来图书畅销的概率是80%,期望报酬率为15%，未来图书亏损的概率是20%，期望报酬率为-10%,则该辅导书期望报酬率的标准差是( )。

A.11.3%

B.16.19%

C.10%

D.18.17%

【答案】C

【解析】对于两种证券形成的投资组合:

投资组合的期望报酬率=80%×15% 20%×(-10%)=10%

投资组合的标准差=√((15%-10%)^2×80% (-10%-10%)^2×20%)=10%。

11、某企业现有甲、乙两个投资项目。经衡量，甲的期望报酬率大于乙的期望报酬率，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。对甲、乙项目可以做出的判断为()。

A.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目

B.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目

C.甲项目实际取得的报酬会高于其期望报酬

D.乙项目实际取得的报酬会低于其期望报酬

【答案】B

【解析】预期值不相同的情况下，根据变异系数的大小比较其风险的大小，由公式变异系数=标准差/均值，可以求出甲的变异系数小于乙的变异系数，由此可以判定甲项目的风险小于乙项目的风险;风险即指未来预期结果的不确定性，风险越大其波动幅度就越大，则选项A错误,选项B正确;选项C、D的说法均无法证实。

12、丁公司拟按照面值发行债券筹集资金150万元，每张面值1000元，每季度付息一次。该公司认为发行债券税前成本应该为12%，则丁公司适用的票面年利率为(　　)。

A.12%

B.14%

C.11.49%

D.14.12%