中级会计考试培训

●财务管理知识点：短期偿债能力

1.营运资金

营运资金＝流动资产－流动负债 

（1）指标分析

①营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。 

②营运资金为负，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大。

（2）评价

营运资金是绝对数，不便于不同企业之间的比较。

2.流动比率

流动比率＝流动资产÷流动负债 

流动比率越大通常短期偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。

（1）运用流动比率分析时，注意以下问题：

①流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强。 

②计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。

（2）影响因素

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。营业周期短、应收账款和存货的周转速度快的企业，其流动比率低一些也是可以接受的。

（3）评价

①该比率比较容易人为操纵。 

②没有揭示流动资产的构成内容，只能大致反映流动资产整体的变现能力。

3.速动比率

速动比率＝速动资产÷流动负债 

一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力越强。

货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和各种应收款项，可以在较短时间内变现，称为速动资产；另外的流动资产，包括存货、预付款项、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，属于非速动资产。