【课程背景】

企业需要战略，财务需要谋略。如果公司的财务还仅仅在扮演账房先生的角色，那就说明已经落伍于整个大时代了！企业的业务战略是矛，财务内部控制是甲，投资并购是加速的战马，缺一不可。只有武装到牙齿的企业才能在商战中，驰骋沙场，无往不利。

如何能在投资并购初期搭建完美的股权结构，顺利完成尽职调查和对价，**终完成并购。再到投资并购后，尽快完成企业整合、文化融合，对财务人员和法务人员的专业要求都是非常高的。

本课程偏重从企业的财务管理角度出发，为企业分析投资并购中经常遇到的痛点，运用当前流行的并购思维助力企业并购的业务发展，从而为企业带来百倍的价值提升。

【课程收益】

了解企业投资的基本理念

了解商誉概念、性质

了解分布式购买的核心价值

了解对赌协议，反摊薄条款以及优先清算权的思路和玩法

掌握投资并购中的三大估值方法

掌握企业分步式收购的基本工具及方法

掌握企业股权搭建的四种方法

【课程宗旨】

根据学员需求，在短期内让学员具备财务投资并购头脑，懂得企业投资并购的大思路和风险要素。

【课程时间】12小时

【课程目标】企业的投资并购中，需要大量的财务及法务知识。本课程帮助学员基本了解投资并购中**主要的财务知识，风险，陷阱，并给出具体方案

【课程大纲】

目录

企业成长的三个阶段？

企业三个成长阶段中的投资并购需求

企业投资并购中的“博弈”思维

共赢思路

什么是资本市场？

产品市场与资本市场的区别

资本市场中的“四资”指的是什么？

投资并购中的控股权、控制权和分红权

控制权=控股权么？

一票否决权

有限合伙企业

A、B股的玩法

阿里巴巴的创新合伙人制度

成本法和权益法的区别

如何确定投资比例

一个发人深省的投资案例—上市公司收购民营公司股权

企业投资并购中商誉的玩法

什么是商誉

商誉的确定

如何减少商誉流行的分步式购买方式

案例美年大健康

案例星巴克

一家上市公司收购非上市公司的陷阱

企业估值的三种确定方法

资产基础法

市场法

收益法

尽职调查中需要注意的风险点

通常情况下，并购前期需要注意的风险及相应的对策

董事会陷阱

股东借款陷阱

税金陷阱

并购达成后需要注意的风险及相应策略

对赌协议的风险和套路（案例）

债务及担保陷阱

强卖权陷阱

优先清算权

反摊薄条款

并购报表期初数的确定方法以及净资产的评估

企业整合中应注意的风险和相应策略

技能上的提升

学习到系统性财务管理的理论和方法，让财务对业务从点到面的全方位支撑和驱动成为现实

学习到企业战略如何制定，业务和财务在战略制定中如何分工合作以及各自的角色和贡献。

学习到如何**投资并购，迅速让企业规模扩大，价值倍增

学习到由会计记账思路转化为业务的伙伴关心，甚至成为企业的决策者

【课程受众】总经理、企业管理团队、业务管理团队、财务管理团队