课程背景：

金融活经济活，金融稳经济稳！国内外经济环境不断变化，金融风险进入深水区，国外环境来看，大宗商品、货币、风险资产等金融标的波动性正在加大。国内环境来看，金融深化程度加深带来金融脆弱性增加，债务率、杠杆率持续增加使经济、金融市场对外部冲击愈加敏感。同时，实体经济创造有效资产的能力有限，大量流动性在金融市场进行杠杆配置，货币、资本及房地产市场的泡沫隐患也需警惕，宏观环境日趋复杂。

  在这种背景下，为承接宏观经济金融机构的复杂性、多样性，监管部门出台**新政策来加以应对

1、《商业银行负债质量管理办法》

2、宏观审慎评估体系（MPA）考核与应对策略

3、《商业银行流动性风险管理办法》

4、《商业银行银行账簿利率风险管理指引（意见稿）》

5、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》

这些制度包含了资负管理的主要方面：

商业银行的资产负债表也表现出多元化的特征，实现经营行为的转变，从单一的表内存贷款向表外、表表外多元化资产负债配置转变，自营投资、资金交易、资产管理、投资银行、跨境结算等经营行为已经将信贷市场、货币市场、资本市场和外汇市场打通，银行已经实现了事实上的混业经营。这意味着银行将面临多重风险交织叠加的环境，金融监管框架也需要及时调整，匹配现实经济环境，完善自身框架。 建立健全商业银行监管风险内控体系，提升商业银行综合管理水平，是当前商业银行的当务之急。

培训目标：

**详细逐一监管政策解读，了解适应商业银行在目前形势下经营的基本理念，建立健全商业银行各项管理制度，汲取国际先进风险管理理念和经验，把商业银行的风险控制在容忍度范围内，实现商业银行目标的**大化，不发生系统性金融风险。

培训对象：商业银行一级、二级行长及各部门总经理已经相关的管理人员

课时安排：1天

教学方法：讲授、讨论、互动等

课程大纲：

**部分  目前宏观金融形势分析与监管政策

2021年国际金融市场动荡不安，中国经济正进入“新常态”和“三期叠加”特殊时期，由于弱质性和高风险性的市场定位，商业银行本身资产质量整体面临下行趋势，未来形势将更加严峻，要切实办好自己的事情，坚定不移推动高质量发展，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，做好六稳六保工作，充分利用双循环，有效应对外部经济环境变化，确保经济平稳运行。

2021年金融行业监管政策走向分析

**，总量平稳。

央行重提“把好货币供给总闸门”，货币政策更注重灵活适度、精准导向，货币政策将继续维持“不松不紧”的中性取向，短期内全面降准、下调或上调政策利率的概率均不大。

第二，监管加强。

更突出稳杠杆和防风险，2021年有可能再度成为监管大年。

加快健全金融风险处置责任体系，压实股东、各类债权人、地方政府和金融监管部门责任”，应是针对近期债券违约事件，旨在健全风险预警体系，避免发生系统性风险。

第三，继续强调坚持“房住不炒”

第二部分  《商业银行负债质量管理办法》解读

为促进商业银行提升负债质量管理水平，维护银行体系安全稳健运行，2021年3月23日，银保监会制定了《商业银行负债质量管理办法》，解读：

负债质量管理体系

负债质量管理要素

负债质量管理监督

划重点：　商业银行开展负债业务创新活动，应当坚持依法合规和审慎原则，确保创新活动与本行的负债质量管理水平相适应，不得以金融创新为名，变相逃避监管或损害消费者利益。

商业银行应将负债质量纳入绩效考评体系，并设定科学合理的考核指标，突出合规经营和风险管理的重要性。不得设定以存款时点规模、市场份额、排名或同业比较为要求的考评指标。分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求，防范过度追求业务扩张和短期利润。

　　商业银行应当严格执行存款利率和计结息管理及规范吸收存款行为等有关规定，不得采取违规返利吸存、**第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。商业银行**互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。

第三部分  宏观审慎评估体系（MPA）考核与应对策略

MPA体系

1.MPA评估的对象。

2.MPA评估对象的分类。

3.MPA评估的主管单位。

4.MPA评估的周期。

5.MPA评估的指标。七大方面约14个指标。

6.MPA评估的结果。分为ABC三档，

7.MPA评估的激励约束机制。对其交纳的法定存款准备金，实施差别化的准备金利率。

8.MPA评估的豁免。

二．MPA体系各指标的详细分析解读：

1.资本和杠杆情况。

2.定价行为。评分标准：

3.资产负债情况。

4.流动性。

5.资产质量。

6.跨境融资风险。

7.信贷政策执行。

三．MPA体系对银行业务的影响及应对措施

1.低风险资产将受到银行青睐。

2.高息揽储的行为将受到遏制。

3.信贷规模腾挪将成为过去式，主动管理能力变得更重要。

4.对于中小型银行来讲，依靠同业业务高速扩张的机会将越来越小。

5对于中大型银行来讲，同业业务仍然是重点。

6.靠短期负债和长期资产进行错配的业务模式将受到影响。

7.银行承兑汇票再次受到青睐。

8.促进人民币国际化。

9.增强央行在信贷政策中的话语权。

第四部分  《商业银行流动性风险管理办法》解读

近年来，我国银行业务经营出现新特点，现行的流动性办法（试行）只包括流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。其中，流动性覆盖率仅适用于资产规模在2000亿元（含）以上的银行，资产规模小于2000亿元的中小银行缺乏有效的监管指标。此次修订的主要内容是新引入三个量化指标。其中，净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行，优质流动性资产充足率适用于资产规模小于2000亿元的商业银行，流动性匹配率适用于全部商业银行。

解读如下：

流动性风险管理

流动性风险管理治理结构

流动性风险管理策略、政策和程序

流动性风险识别、计量、监测和控制

流动性风险监管

流动性风险监管指标

流动性风险监测工具

流动性风险监管方法和措施

第五部分  《商业银行银行账簿利率风险管理指引》解读

银保监下发《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》正式稿，对《商业银行银行账户利率风险管理指引》（银监发〔2009〕106号）进行了全面修订。可以看到，首先为避免歧义，新指引将原“银行账户”表述调整为“银行账簿”。银行账簿记录的是商业银行未划入交易账簿的相关表内外业务，范围与原指引相同。

新指引主要修订了三方面内容：

1.细化风险管理要求。强化系统建设、模型和数据管理要求，细化计量结果的内部应用和报告要求；

2.规范风险计量。明确利率冲击情景和压力情景的选取要求和要素，并设计差异化的监管报表计量框架；

3.强化监督检查。明确监管机构的定期评估要求及相应监管措施，提高非现场监管报表报送频度。

针对《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》的解读：

时代背景

国际监管。

2.市场环境

二、政策导向

1、风险分类及分析

2、压力测试

3、限额体系

4、资本充足率

5、其他方面

三、风险计量

1、重定价缺口分析

2、 净利息收入（NII）

3、 经济价值（EVE）

四、总结

银行账簿利率风险管理，需要从满足监管要求和内部管理需要两部分来进行。

第六部分 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》解读

2018年4月27日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（“资管新规”）资管新规首度明确了资产管理业务的定义、产品范围和分类。**大程度会同各个监管部门的监管实践和监管意见，立足于解决业务发展不规范、监管套利、产品多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题，统一同类资产管理产品监管标准，有效防范和控制金融风险，引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级。

为深入贯彻**、国务院关于统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作的决策部署，经国务院同意，人民银行会同发展改革委、财政部、银保监会、证监会、外汇局等部门，充分考虑今年以来疫情影响的实际情况，在坚持资管新规政策框架和监管要求的前提下，审慎研究决定，延长《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号，以下简称资管新规)过渡期至2021年底，同时建立健全激励约束机制，完善配套政策安排，平稳有序推进资管行业规范发展。中国人民银行宣布：资管新规过渡期延长至2021年。

一、为什么延长资管新规过渡期?

二、过渡期延长1年的主要考虑是什么?

三、过渡期延长1年，有哪些主要政策安排?

四、如何确保整改工作在过渡期内平稳有序推进实施?

五、延长过渡期是否意味着资管业务改革方向出现变化?

《指导意见》主要变化如下：

1、延长了过渡期

从征求意见稿的2019年6月30日延长一年半到2021年12月31日，使得各类市场主体有更充裕的时间适应规则变化，对过渡期结束后仍未到期的非标等资产也做出妥善安排（引导转回表内），体现了管理层对市场的呵护。

2、明确了标准化债权的特征

3、明确了摊余成本法的适用条件

4、完善了分级杠杆规则

5、进一步明确了资管产品的范畴

6、调整了资管产品的份额质押限制

打破刚兑：措辞严厉、多措施保障

资金池业务从“禁止”到“规范”

资金池特征：滚动发行、集合运作、分离定价。

期限错配不再视为资金池特征，而是根据投资品种进行限制，更符合理财产品的会计核算要求。

强调：单独管理、单独建账、单独核算。

课程小结