【课程背景】

财务，被称为商业世界的通用语言，财务报表则是了解一家企业经营情况和财务状况**直接的工具。学会解读与分析财务报表，已经成为商业社会给企业管理者提出的一项必备技能。

而财务毕竟是一门专业性很强的学科，如果不具备财报解读的基本方法，管理者便难以客观了解企业经营状况，从而无法做出合理有效经营决策。本课程旨在帮助企业管理者建立对财务报表的全面认知，透过财务报表洞察企业经营质量、防范潜在经营风险，进而提升企业管理水平与经营业绩。

【课程收益】

掌握企业三张基本财务报表逻辑，理解财务基本概念及常用财务指标

掌握评价企业资产质量和利润质量的方法，识别低效资产与低质利润

掌握三类活动现金流含义，理解现金流对企业稳健发展的重要作用

掌握衡量企业盈利能力的核心指标，找到影响盈利能力的关键因素

透过财务报表识别企业潜在财务风险，并有效做好风险防范举措

了解财务舞弊及财报粉饰常见手法与识别技巧

【课程特色】

由四大会计师事务所和上市公司经历讲师授课

引入真实商业案例，可参考性强

课堂互动多，学员参与感强

逻辑清晰通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握

【课程对象】中高层管理者、各部门负责人及主要人员、业务骨干、储备干部等

【课程时长】1天

【课程大纲】

**部分：如何**财务报表洞察企业经营？

（一）资产负债表：“底子”有多厚？

负债与资产的本质：资金来源与占用

负债分类：高负债一定意味着高风险吗？

资产质量：为什么不要只看资产规模？

重要财务指标：资产负债率

【讨论】如何识别企业中的低效及无效资产？

（二）利润表：脸上有“面子”吗？

成本和费用：究竟有什么区别？

利润质量（一）：警惕“不务正业”

利润质量（二）：警惕“纸上富贵”

重要财务指标：毛利率、净利率

【案例】上市公司扭亏为盈，真相是什么？

（三）现金流量表：“日子”过得怎么样？

现金来源：企业三类活动（经营、投资、融资）

现金为王：什么是导致企业倒闭的**直接原因？

重要财务指标：经营活动净现金流、自由现金流

【案例】亚马逊：大量自由现金流成就互联网零售霸主

（四）如何透过财务报表衡量企业盈利能力

衡量盈利能力的核心指标：投资回报率

两个投资回报率指标：ROE与ROI

影响盈利能力的三大因素：利润率、周转率、杠杆倍数

【场景】哪个产品线的盈利能力更强？

第二部分：如何透过财报识别企业财务风险？

（一） 常见财务风险一：资金周转失灵

资金周转：本质是资金的循环流动

资金周转失灵是如何导致的？

运用OPM策略降低资金周转风险

【案例】上市公司年利润超百亿，却仍然陷入资金困境？

（二） 常见财务风险二：杠杆运用过度

财务杠杆含义：不只是以小博大这么简单

财务杠杆运用：究竟何时可以使用杠杆？

杠杆风险控制：融资与投资的匹配

【案例】恒大集团：成也杠杆，败也杠杆

第三部分：如何识别财务舞弊及财报粉饰？

（一） 财务舞弊手法解析

利润表中的秘密：虚增收入及利润

货币资金问题：虚假资金与受限资金

虚增资产

大额往来款挂账

大额商誉

（二） 财报粉饰手法解析

非经常性损益问题

变更会计政策或会计估计

隐藏或有负债

【案例】上市公司财务舞弊及财报粉饰案例