【课程背景】

尽职调查是每个企业在做具体项目时必须要进行的，是企业风险控制的**道防线；但在实际的项目实践中，尽职调查的存在很多的问题，比如：流于形式，未曾对收益与风险进行深入分析；过于繁琐，一个尽调报告撰写一两百页，主次不清，让决策者无法看到问题的重点；前后矛盾，分析与方案设计出现严重矛盾；业务压力，来自业务层面的各种压力往往导致尽职调查出现“技术变形”等问题！如何深度完善尽调过程中的每个环节？如何有效的履行岗位职责？如何在保证效率的前提下，将项目看的清清楚楚？

肖老师就带您进入到尽职调查过程的核心要素，让项目尽调起到应有的作用；让一个个项目的风险得到控制，从而帮助企业为长远的发展奠定坚实的基础！

Ø 项目尽职调查是企业风险控制的**道防线，是企业实现战略的**重要的基石！

Ø 面临的复杂情况、外部环境的变化速度以及挑战可谓前所未有，如此复杂的环境，只有详尽而有效率的尽职调查，才能帮助企业建立优势、实现既定的战略规划！

Ø 一个100页的尽调报告并不意味是好的报告，能真实揭示出实质的风险，并配合有效的风险缓释措施，哪怕只有一页纸，也是优秀的报告！

Ø 培养优秀职业素养的员工，从而做好项目尽职调查，可以为企业达到事半功倍的效果；企业领导不用再担心具体项目的细节，而可以更好的把精力集中在战略发展的规划上；

课程从很多实际案例出发，揭示尽调过程中存在的主要风险点。解决学员在尽调过程的“面不全、看不清、太繁琐”的三大难题，使学员学之解惑，学之能用，带领学员对尽职调查的思路有深度的了解，并在项目实际中履行自己应尽的职责。

【课程收益】

Ø 将项目尽职调查的基本框架与方法进行深入讲解

Ø 掌握项目方案设计、公司治理、实地走访等方面的要点与技巧

Ø 深入了解财务分析在项目尽职调查中应用，掌握与此相关100个重要风险点

Ø 掌握行业分析的主要方法，为项目所处的行业发展进行深度分析

Ø 重点深度梳理现金流的运作原理，利用现金流思维模型看透具体项目的核心本质

Ø 了解项目运作过程中主要存在的问题，掌握化解问题的方法与技巧

【课程特色】干货，没有废话； 科学，逻辑清晰；实战，学之能用； 投入，案例精彩

【课程对象】

董事长、总裁、总经理、常务副总经理、总裁助理等企业高管人员及风控相关工作人员；

【课程时间】

1-2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、项目尽职调查的基本概述

Ø 项目尽调的的目的

Ø 项目尽调的方法与思路

Ø 项目尽调过程中主要存在的问题

二、项目尽调基本信息分析：

Ø 项目方案基本要素

Ø 实地调查情况

Ø 申请人基本情况

Ø 股权结构

Ø 历史沿袭

Ø 主要管理层情况

三、行业及项目经营情况

（一）行业及市场分析

（二）经营模式及优劣势分析

Ø 经营模式

Ø 业务流程

Ø 企业竞争优势情况

四、 财务情况分析

（一）主要财务数据

Ø 整体结构分析

Ø 主要财务数据及指标分析

Ø 历史增长情况分析

Ø 杜邦比率分析法

（二）三大报表勾稽关系的交叉验证与核对

Ø 资产负债表内各科目勾稽关系

Ø 收入利润表与资产负债表的勾稽关系

Ø 现金流量表与各资产负债、利润表的勾稽关系

（三）重要的财务科目明细分析

  1、资产负债端科目明细的分析与风险要点

Ø 货币资金

Ø 应收账款

Ø 其他应收款

Ø 存货

Ø 长期投资

Ø 固定资产

Ø 在建工程

Ø 无形资产

Ø 交易性金融资产

Ø 待摊费用

Ø 长期应收款

Ø 商誉

Ø 短期借款

Ø 应付账款

Ø 预收账款

Ø 其他应付款

Ø 一年内到期的长期负债

Ø 应付债券

Ø 长期借款

Ø 交易性金融负债

Ø 长期应付款

Ø 实收资本

Ø 资本公积

Ø 未分配利润

Ø 少数股东权益

  2、收入利润端科目明细的分析与风险要点

Ø 主营业务收入

Ø 主营业务成本

Ø 营业费用

Ø 管理费用

Ø 财务费用

Ø 投资收益

Ø 公允价值变动净收益

Ø 营业外收入

Ø 净利润

  3、现金流量端科目明细的分析与风险要点

Ø 经营活动现金流入

Ø 经营活动现金流出

Ø 投资活动现金流入

Ø 投资活动现金流出

Ø 筹资活动现金流入

Ø 筹资活动现金流出

Ø 现金及现金等价物净额

  4、现金流的进一步分析

1）现金流在企业发展中的重要作用

2）以现金流为核心重构企业财务运营情况

      现金流在企业中流转循环模式拆解

Ø 现金流与资产减值计提

Ø 现金流与固定资产折旧

Ø 现金流与无形资产摊销

Ø 现金流与费用的预提、摊销

Ø 现金流与固定资产、无形资产、其他长期资产变化

Ø 现金流与财务费用

Ø 现金流与投资损失的变化

Ø 现金流与递延税款

Ø 现金流与存货的变化

Ø 现金流与经营性应收、应付项目的变化

Ø 现金流与投资情况的变化

Ø 现金流与社会融资表情况的交叉验证

(四) 财务指标分析

1、偿债能力分析

Ø 流动比率

Ø 速动比率

Ø 现金比率

Ø 资产负债率

Ø 息税前利润利息保障倍数

Ø 产权比率

Ø 有形净值债务率

2、盈利能力及成长性分析

Ø 净利润增长率

Ø 销售利润率

Ø 成本费用利润率

Ø 息税前营业利润率

Ø 总资产收益率

Ø 净资产收益率

Ø 净利润率

3、营运效率分析

Ø 存货周转天数

Ø 应收账款周转天数

Ø 应付账款周转天数

Ø 净营业周期

Ø 总资产周转率

Ø 固定资产周转率

五、杜邦比率分析法的深度分析

 1）传统比率分析的局限性与应用误区

 2）利用ROE将所有财务指标进行关联分析

Ø ROE与盈利能力指标的关联

Ø ROE与运营能力指标的关联

Ø ROE与偿债能力指标的关联

六、申请人信用状况  

Ø 征信报告的深度分析

Ø 抵质押信息的分析

Ø 诉讼、执行信息的分析

七、增信措施

Ø 增信方案设计的基本思路

Ø 抵质押物的核查与价值评估

Ø 担保人担保能力与信用状况的分析

Ø 其他增信措施的分析

    八、风险及缓释措施

Ø 主要风险点的揭示与常见的问题

Ø 缓释措施的常见问题

九、收益分析

Ø 项目风险定价的基本原则

Ø 项目定价的常见误区

十、合同签订、核保、面签的风险控制

Ø 面签阶段风险高发的几个节点

Ø 出账付款环节的风险要素

十一、项目投后管理

Ø 常见项目后期管理存在的主要问题

Ø 项目后期管理的基本思路与操作实践

Ø 发现重大风险的几种应对方式

十二、项目风险控制过程中常见的问题

Ø 项目尽调过程中的“电车难题”

Ø 项目尽调过程中存在的几种类型

Ø 项目尽调常见问题的解决方法