课程背景：

随着商业竞争日益激烈，中小民营企业进入精细化、创新化竞争阶段，在这个阶段，股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节。

如何以商业价值来发展自身价值？如何创新股权架构，以运营角度理解股权设计对于整合内外部资源的价值？如何**多种方式进行投融资操作？如何借助资本市场逐步发展自身。

本课程**理论结合案例，剖析项目成长的内在逻辑和路径。透过结合商业模式架构，以“商业架构的方式去练习、研讨案例、碰撞学员面临的真实现状。

我们认为顶层设计是企业价值的放大器，综合运用顶层设计技术可以构建企业成长新的动力引擎，为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。

课程收益：

● 深刻理解商业价值和企业估值

● 掌握股权融资和VC风险投资基金的关系

● 深刻理解VC风险投资基金的运作实务

● 理解项目中早期资本运作的路径和方法

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、企业中高层、创业公司管理层

授课方式：理论讲授、案例解剖、分组讨论和课堂研讨、分享总结

课程大纲

前言：影响企业发展的四大趋势

案例引入：公司VC投融资案例

案例研讨：什么是有价值的企业？VC投资的特点是什么？

**讲：认识VC风险投资

一、认识私募股权

1. 私募股权投资含义

2. 有限合伙制的VC基金组织形式

3. VC基金的寿命

4. VC基金的资金来源

5. VC的投资决策机制

6. 常规投资流程

7. VC筛选项目

8. VC公司职务级别

9. VC资金的投入和回报

10. VC的十个真相

11. VC机构的投资偏好

12. VC通常给企业主的几个紧箍咒

二、如何向VC融资

1. 融资概率大的五种情况

2. 不用找VC的几种情况

3. 有时候，你也可以尽调VC公司

4. VC和PE的差别

案例：IDG和李泽楷痛失腾讯

5. VC单笔**小投资

6. VC选择项目因素的研究成果

7. VC投资人眼里的三类机构

8. 向VC融资的一般流程

9. 哪里找VC机构

10. 融资常识

1）投资协议条款（term-sheet）

2）尽职调查

3）财务顾问

三、如何寻找天使投资人

1. 理想的天使投资人具备三个条件

2. 寻找天使投资的企业特征

四、其他

1. 还可以从哪里融资

2. 种子期资金的融资方式--可转债

第二讲：打造真正值钱的企业

一、企业经营的逻辑演变

二、估值

1. P/MAU法：基于活跃用户数估值

2. 市销率法：基于销售额估值

3. 市盈率法：基于利润估值

4. 市净率法：基于净资产估值

5. 成长股估值法：适用于高成长企业估值

6. 新的估值模型：适用于超级物种

课堂练习：你的企业适用的估值方法和估值

三、如何评估资产的价值

1. 资产的评估方法

1）账面余额法

2）资产重置法

3）市场类比法

4）现金流量法

2. 有形资产与无形资产

3. 现金流的分析与功能

4. 贴现率是怎样计算的

5. 资金的加权平均成本

6. 项目的现金流量预测

7. 项目评估的三大指标

四、投融资角色与价值创造

五、打造真正值钱的企业的逻辑

总结分享