课时设计：2天

培训学员：有融资需求的企业管理者，正在筹备上市或有上市意愿的企业董事长、总经理、财务总监、财务主管、投/融资部经理、高层管理人员

课程背景：

每个企业在制订年度计划时，几乎各部门都会申请一些投资项目预算。其实，对一个企业来说，**大的现金流出并非日常的运营成本，而是由投资活动产生的资本性支出。然而，一个令人担忧的现象是，我们发现，许多老板在企业管理中，对于运营成本的控制比较严格，而对于投资项目的审批往往比较草率。近年来，随着经济增长趋缓，一些企业前些年经济过热时因过度投资而造成的弊端开始显现，中国经济开启了“消化过剩产能”和“去库存化”的艰难历程。

投资活动作为企业的换血机能，对于企业转型、产品升级换代和持续发展的影响不言而喻。投资决策对经营者**大的挑战在于，如何对众多的投资项目进行筛选甄别，根据企业战略将有限的资源投入到回报率**且风险可控的项目，这是每个企业经营者无法回避的责任。

融资活动作为企业的输血机能，对于保证企业现金流和财务状况的健康至关重要。如何在企业发展的不同阶段选择适合自己的融资渠道，寻求融资成本与风险之间的平衡，以**小的成本和可承受的风险为企业做大做强不断输入新鲜血液，也考验着每一位企业经营者的“财技”。“企业投融资管理与资本运营”培训课将同您一起，探讨上述问题的解决之道。

授课方式：讲授与学员参与多种形式相结合，案例分析和情景模拟相结合。

课程目标：帮助学员

1. 理解资本运营的游戏规则

2. 掌握投资项目评估的基本方法/指标

3. 使用风险管理工具预测/控制投资风险

4. 熟悉企业融资的主要渠道，选择**合适的融资模式

5. 了解企业估值的基本方法/挂牌上市的基本流程

课程大纲：

一、资本运营的游戏规则

1. 企业资金流的两个循环

2. 资本运营的两道大门

3. 企业的战略选择 - 爬楼梯还是上电梯？

4. 三个层面的竞争策略

5. 案例分析 - “上电梯”战略是如何实现的？

二、投资项目的评估与选择

1. 投资项目管理的四个原则

2. 选择投资项目的三道门槛

3. 可行性研究报告的四个要点

4. 财务分析必须回答的四个问题

5. 双指标评估决策模型的应用

三、企业融资的主要方式/渠道

1. 企业融资的九大途径

2. 企业融资的四种模式/优先顺序

3. 股权融资的三种形式/瓶颈

4. 企业融资应注意的三个错配

5. 互联网融资应规避的几条“红线”

四、表外融资模式分析

1. 保理业务的四种类别

2. 项目融资操作流程/利弊

3. 信用融资的五大来源

五、资产证券化与企业上市

1. 证券化资产的四个特征

2. 企业上市的收益/代价评估

3. 上市前如何做好股权激励？

4. 企业IPO的操作程序

5. 案例分析 – 如何给你的公司定价？