【课程背景】：

企业并购作为社会资源重新配置、提高资源的利用效率的一个重要手段，在现代企业的发展过程中已越来越多地被利用，而且规模不断扩大，形式又呈现出多样化。但是，企业并购并非都是包治百病的良药，不成功案例也很多。**企业间的兼并与收购，可以使资产从一个企业流向另一个企业，实现资源在同行业或同一经济部门以及不同经济部门之间流动，从而提高资产的使用效率，减少资源浪费，并有效地实现产权结构的调整，对促进产业结构的升级换代起到良好的效果。【课程大纲】：

**部分、并购程序框架

1、 并购战略目标确立

2、 收购公司的自我评价

3、 目标公司的选择及其调查评价

4、 并购方案设计

5、 并购进程控制与评价

第二部分、合并与收购

一、合并

1、 合并概论

2、 合并程序

3、 合并的价值评估

4、 合并的融资

二、反向收购

1、 反向收购的概念

2、 反向收购方式

3、 反向收购程序

4、 反向收购策略

三、杠杆收购

1、 杠杆收购的含义

2、 杠杆收购的程序

3、 杠杆收购的融资战略

4、 杠杆收购的风险管理

5、 杠杆收购对我国企业改革的借鉴意义

四、外资并购

1、 外资并购的概述

2、 全球跨国并购的趋势分析

3、 外资并购的程序

4、 外资并购我国上市公司的发展和特点

5、 外资并购我国上市公司的注意事项

五、要约收购

1、 要约收购的概念

2、 要约收购的程序

3、 要约收购的策略?

第三部分、我国上市公司兼并与收购的财务处理

1、 购买法和权益结合法

2、 商誉的财务处理

3、 上市公司兼并与收购中的税务处理

第四部分、反收购

一、反收购概述

1、 反收购概念与历史沿革

2、 反收购策略

二、反收购的预防措施

1、 建立合理的持股结构

2、 毒丸计划

3、 反收购条款

4、 反收购的契约安排

三、反收购的积极措施

1、 对收购方的定向回购与停止协议

2、 资本结构调整

3、 反收购策略性资产重组

4、 诉讼

5、 其他措施

第五部分、融资与再融资

1、 资金需求评估

2、 融资来源分析

3、 融资与再融资策略

第六部分、我国上市公司并购整合战略与关联交易

一、我国上市公司并购整合战略

1、 公司并购整合的内容与地位

2、 公司并购整合战略的实施

3、 我国上市公司并购整合的案例研究

二、我国上市公司的关联交易

1、 关联交易的概述

2、 我国上市公司关联交易的特点

3、 我国上市公司并购中关联交易