课程背景：

随着商业竞争日益激烈，中小民营企业进入精细化、创新化竞争阶段，在这个阶段，股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节。

如何以商业价值来发展自身价值？如何理解企业估值？如何创新股权架构，以运营角度理解股权设计对于整合内外部资源的价值？如何**多种方式进行投融资操作？如何借助资本市场逐步发展自身。

本课程**理论结合案例，剖析项目成长的内在逻辑和路径。透过结合投融资的运作和方法构建企业成长新的动力引擎，为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。

课程收益：

● 深刻理解商业价值和企业估值

● 掌握股权设计和运营的关系

● 深刻理解中小企业融资实务

● 理解项目资本运作的路径和方法

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、创业公司管理层

课程方式：模型 测评、案例解剖、分组练习和研讨教练技能、现场情景演练，体验式学习

课程大纲

前言：影响企业发展的四大趋势

**讲：商业价值和企业估值

一、什么是商业价值

1. 企业经营逻辑演变：从业绩转向企业价值

案例分析：谁代替了谁？

工具：企业战略四方图

2. 估值

1）P/MAU法：基于活跃用户数估值                                                                                                                                                       2）市销率法：基于销售额估值

3）市盈率法：基于利润估值

4）市净率法：基于净资产估值

5）成长股估值法：适用于高成长企业估值

6）新的估值模型：适用于超级物种

课堂练习：你的企业适用的估值方法和估值

二、如何评估资产的价值

1. 资产的评估方法

1）账面余额法

2）资产重置法

3）市场类比法

4）现金流量法

2.有形资产与无形资产

3.现金流的分析与功能

4.贴现率是怎样计算的

5.资金的加权平均成本

6.项目的现金流量预测

7.项目评估的三大指标

三、投融资角色与价值创造

四、商业价值提升的内在逻辑

1. 资本市场的双刃剑效应

2. 商业价值成长空间

3. 商业价值成长路径

第二讲：企业投融资和资本运作实务

一、企业融资

1. 企业融资的分类

课堂讨论：融资的自我对照诊断

2. 从资产到资本，从业绩到价值

1）判断企业价值状况的财务指标和三张表

2）净资产收益率（投资回报率）

3）提升企业价值的六大机会分析

研讨：商业价值的新角度

案例分析：某上市企业的净资产收益率

3. 融资的一些误区

4. 融资的本质

案例分析：某三板企业融资、某文旅项目融资、某连锁企业融资之路

5. 融资的顺序选择

6. 融资操作步骤

1） 融资前准备

2） 融资过程的沟通和运作

3） 融资后续沟通

二、企业投资

1. 企业投资的分类

课堂讨论：

2. 投资的一些误区

3. 投资的本质

案例分析：

4. 股权投资和债权投资

5. 项目投资

6. 投资操作步骤

1） 投资前准备

2） 投资过程的沟通和运作

3） 投资后续沟通

7. 投资基金的操作

三、资本运作

1. 如何理解资本运作？

2. 资本运作的市场选择

3. 资本运作的常见方式

总结分享！