课程特点

面向实务的实操难题

从如何上市、如何并购、如何再融资、如何减持、如何操作并购基金、如何跨境并购，再到如何对赌、如何利益博弈、如何看透博弈的底牌、如何理解合规的周期，再到新经济估值，课程内容涵盖资本市场各个方面。

讲解教科书没有的潜规则

资本市场有其生态，国内的资本市场更有其制度经济。但是，只看到表浅的规则条文、公开的公告信息、表层的市场风格切换，容易为市场喧嚣声感到困扰。想要避免一知半解、随波逐流，需沉下心精研，理解A股的制度经济、套利机制、合规博弈、金融创新背后的原理与规律，深入体悟资本市场深层次的生态变迁脉络。

引入成熟资本市场经验

参考**手的境外市场公告信息、权威研究专著等资料，复盘3G资本、银湖资本、KKR、黑石等境外核心机构的经典案例，还原交易实战细节，透视境外并购基金的价值创造理念。**境外市场的系统性规则分析与核心机构实践，还原成熟市场的建制理念。

系统性的思维方式与资本策略

从头构建系统性框架，从概念到体系到细节，让学员短时间内形成系统性思考方式。以实务性、策略性为宗旨，结合一线精英人士的实战心血，启发专业人士的实务。

课程设置

你的资本市场进化论

四大模块*十大章节

模块一：控制权转让

导读：你的买卖壳红宝书

1、  读懂壳价：从百亿天价壳到1元转让控制权，决定因素是什么？

2、  新一轮买壳潮：抄底还是被套？

3、  控制权转让的模式与方案：有无套利机会？

4、  大股东的底牌：隐藏在公告中的秘密

5、  控制权转让的十八般风控武器

6、  判断控制权转让背后的投资价值

7、  控制权转让的机会与陷阱：理解制度与周期

8、  事件驱动投资策略与期望范式：理解变化与赋值

9、  经典案例解析：学会历史的教训

10、**新控制权转让的趋势、要点与“股票池”精筛

模块二：企业资本论

导读：你的资本运作藏宝图

1、  金融监管与资本市场的“顶层设计”：什么影响了A股的“潜规则”

2、  企业上市地选择：除了估值你还要考虑什么（A股、港股、美股优劣势对比）

3、  上市方式选择：企业如何算好上市的帐（IPO、并购与借壳/CDR、GDR）

4、  再融资与股东融资：融资品种效率与资金链闭环

5、  金融创新：提前发现下一个蓝海，ABS之后是什么？

6、  并购重组政策复盘与转向：接下来方案怎么做？

7、  并购重组中的价值评估与价值管理：到底怎么估值与协同？

8、  掘金新的制度红利：港股上市、沪伦通、股份回购

9、 上市公司分拆：合规难题与道德难题

10、破产重组与退市风险：红线究竟是什么？

模块三：并购基金策略思维

导读：你的募投管退教科书

1、  下一代PE：从美国并购基金看本土趋势

2、  并购基金参与上市公司重组的模式、作用与陷阱

3、  并购基金并表出表旋转门

4、  如何**并表出表安排管理盈余

5、  并购基金如何助力上市公司完成大体量并购

6、  并购基金的或有负债黑天鹅

7、  产业基金与政府引导基金：万亿基金重塑市场格局

8、 真正意义上并购基金参与的重组交易

9、  跨境并购的方案设计、资金出境与离岸融资

10、并购基金的估值：LP份额如何估值？

模块四：估值方法论

导读：你的定价指南

1、  估值幻觉：方法论的迷思

2、  估值背后的涵义：内涵与四大误区

3、  投资策略与估值方法之间的对应关系：投资者可能忽略了什么？

4、  相对估值与绝对估值：方法比较与分歧

5、  相对估值：你真的懂估值倍数的内涵与陷阱吗？

6、  绝对估值：不同生命周期企业的估值难点

7、  看不见的估值：无形资产、不确定性与实物期权

8、  概率估值：情景分析与决策模拟

9、  商业模式变迁与泡沫：给估值带来的挑战

10、估值的黑匣子：一级市场的赔率与二级市场的概率？