企业投融资决策中的财务方法与工具

课程大纲（2天）

课程收益

全面掌握投融资的基本框架、四大步骤

全面掌握财务在投融资中的角色定位

全面掌握尽职调查目的、种类、范围

全面掌握财务尽职调查方法

全面掌握如何编制与分析盈利预测

全面掌握投资并购交易工具及其选择

全面掌握对赌、业绩补偿指标如何设定

全面掌握企业估值工具及其使用

全面掌握投后管理与投资退出

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、会计师、律师、资产评估师、投行人员等

课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  财务在投融资中的角色

模块一 财务在投融资中的角色

Ø 什么是投资

Ø 什么是并购

Ø 什么是融资

Ø 投融资的四大步骤

Ø 财务在投融资中的角色定位

【案例分析】

第二单元  尽职调查 (投OR不投)

模块二 尽职调查是什么

Ø 尽职调查的目的

Ø 尽职调查的方法

Ø 尽职调查应遵循的原则

Ø 尽职调查的特点

Ø 尽职调查的种类

Ø 尽职调查的范围

模块三 如何实施尽职调查

Ø 公司基本情况调查

Ø 管理人员调查

Ø 业务与技术调查

Ø 同业竞争与关联交易调查

Ø 财务状况调查

Ø 业务发展目标调查

Ø 融资用途分析

Ø 风险及其他重要事项调查

模块四 如何实施财务尽职调查

Ø 财务分析的依据

Ø 基本财务数据

Ø 财务比率分析

Ø 现金流量分析

模块五 盈利预测分析

Ø 盈利预测的目的

Ø 盈利预测基准

Ø 盈利预测基本假设

Ø 盈利预测表

Ø 盈利预测说明

【案例分析】

第三单元  投融资交易

模块六 交易结构设计

Ø 投资金融工具选择

Ø 并购交易结构设计

Ø 并购交易工具选择

模块七 对赌协议与业绩补偿

Ø 什么是对赌协议

Ø 什么是业绩补偿

Ø 业绩如何设定

Ø 对赌方式如何选择

Ø 业绩如何补偿

【案例分析】

第四单元  目标企业估值

模块八 目标企业估值及基本方法

Ø 收益现值法

Ø 可比公司法

Ø 可比交易法

Ø 资产法

Ø 估值如何确定

Ø 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

模块九 几种典型项目的估值方法

Ø 天使项目估值

Ø 新三板项目估值

Ø 上市项目估值

Ø 互联网项目如何估值

【案例分析】

第五单元  投后管理

模块十 投后管理

增值服务方式

投后管理方式

【案例分析】

第六单元  投资退出

模块十一 投资退出

IPO上市

收购兼并

股东回购

清算

投资退出方案设计

投资退出方案实施

【案例分析】