国有企业改革

课程大纲（2天）

课程收益

全面了解国企改革的主要政策

全面了解国企改革需要明确的5大问题

全面掌握国企改革的6大准备工作

全面掌握国企改革的7大模式

全面掌握国企改革的8大流程

全面掌握尽职调查的基本方法和关注点

全面掌握目标企业的估值方法

全面掌握投资项目风险管理

全面掌握并购项目风险管理

运用大量案例分析和讨论来加深学员对课程的理解

课程对象：董事长、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、战略规划总监、投资管理总监、企业中高层人员等

课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  国企改革政策解读

n 改革出发点和落脚点

n 基本原则

n 分类推进国有企业改革

n 完善现代企业制度

n 完善国有资本管理体制

n 发展混合所有制

【案例分析】某央企集团子公司的混合所有制改革

第二单元  国企改革需要明确的5大问题

n 控制权问题

n 股权激励问题

n 国企职工身份问题

n 国企员工薪酬问题

n 估值方法选择问题

【案例分析】某国企上市公司的员工持股计划

第三单元  国企改革6大准备工作

n 解决同业竞争

n 规范关联交易

n 杜绝资金占用

n 消除业务依赖

n 处理遗留问题

n 完善公司治理

【案例分析】某地方国企为了脱困而进行的混合所有制改革

第四单元  国企改革的7大模式

n 上市国企定向增发

n 向民资外资转让老股

n 向民资外资增发股份

n 国企与民企外企组建新公司

n 国企换股吸收合并民企外企

n 民企外企吸收合并国企

n 推行员工持股计划

【案例分析】某央企上市公司的混合所有制改革

第五单元  国企改革的8大流程

n 项目初审

n 签署投资意向书

n 尽职调查

n 交易谈判

n 签署正式协议

n 完成交易

n 投后管理

n 投资退出

第六单元  尽职调查

n 尽职调查的目的

n 尽职调查的分类

n 尽职调查的特点

n 尽职调查的信息来源

n 尽职调查的内容

n 投资项目的关注重点

n 并购项目的关注重点

n 尽职调查对交易的影响

第七单元  企业估值及对赌协议

n 影响企业估值的主要因素

n 重置成本法

n 收益现值法

n 可比公司法

n 估值方法的选择

n 如何确定企业估值

n 对赌协议及其风险

【案例分析】

【案例分析】某国有控股上市公司的并购项目估值

第八单元  投资项目风险管理

n PE投资存在的6大风险

n PE项目选择风险控制

n PE项目管理风险控制

n PE单个项目风险控制

【案例分析】

第九单元  并购项目风险管理

n 并购风险管理概述

n 交易计划环节

n 交易对手选择环节

n 尽职调查环节

n 交易合同环节

n 交易过渡期环节

n 整合环节

【案例分析】