课程大纲（2天）
课程收益
1. 了解股权融资及其风险
2. 了解什么是天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO融资，各轮次如何选择投资人
3. 了解投资人的投资逻辑
4. 了解投资人如何考察项目及如何筛选项目
5. 全面掌握股权融资流程
6. 全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值
7. 掌握对赌协议及其风险
8. 全面掌握商业计划书的编制方法
9. 全面掌握各种路演技巧
10. 全面掌握**尽职调查的技巧
11. 全面掌握股权投资协议的10大核心条款
12. 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解
课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
**单元 股权融资概述
n 股权融资与债务融资的选择
n 股权融资与股权转让的比较
n 股权融资存在哪些风险
n 什么是天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO融资
n 股权融资是否越多越好
n 如何选择投资人
【案例分析】打车软件
第二单元 知己知彼、百战不殆
n 投资人的投资逻辑
n 投资人的分类
n 投资人常问的8个问题
n 投资人考察项目时关注哪些问题
n 投资人是如何进行现场考察的
n 投资人是如何筛选项目的（红杉资本、达晨创投、今日资本）
n 投资人除了资金，还能给企业带来什么
【案例分析】海普瑞
【案例分析】途家网
第三单元 股权融资流程
n 企业内部梳理
n 估值模型建立
n 期权池设计
n 商业计划书编制
n 同投资机构接触
n 投资意向书的签订
n 投资机构尽职调查
n 融资谈判
n 协议签订
n 资金到位
【案例分析】贵之步
【案例分析】阿里巴巴
第四单元 企业估值及对赌协议
n 收益现值法
n 可比公司法
n 可比交易法
n 资产法
n 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值
n 对赌协议及其风险
【案例分析】唐德影视（300426.SZ）“天价”收购范冰冰的无锡爱美神
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】爱使股份41倍溢价收购游久时代
第五单元 商业计划书编制
n 公司介绍及发展目标
n 管理团队介绍
n 产品或服务
n 商业模式
n 市场推广及营销策略
n 竞争分析
n 市场分析
n 公司发展规划
n 财务状况及财务预测
n 融资需求及资金用途
【案例分析】商业计划书模板
【案例分析】××公司商业计划书
第六单元 路演技巧
n PPT的整体风格
n PPT的内容
n 演讲的内容
n 记忆要领（5W）
n 一句话要领
n 舞台意识
【学员讨论】模拟路演
第七单元 尽职调查
n 尽职调查的目的
n 尽职调查的方法
n 尽职调查的内容
n 如何**尽职调查（天使项目、非天使项目）
【案例分析】深圳一体医疗
第八单元 股权投资协议的10大核心条款
n 投资金融工具条款
n 投资估值条款
n 反摊薄条款
n 分期投资条款
n 公司控制权的竞取条款
n 管理层的肯定性和否定性条款
n 回购权
n 共同卖股权
n 强卖权
n 清算优先权
【案例分析】鼎辉和俏江南的恩恩怨怨
