【课程时间】12H （2天）

【课程对象】

企业董事长、股东、总经理、中高层管理人员、投融资项目负责人、相关人员

【课程大纲】

**讲：私募股权投资基金的概述

1、私募股权投资概述

2、私募股权投资的盈利模式

3、私募股权投资的发展简史

4、私募股权投资的治理结构 

第二讲：我国宏观经济形势研判

1. 从人口红利到改革红利

2. 供给侧改革的创新风口

3. 未来中国经济增长的潜力来源是什么

4. 未来投资的机遇和挑战在哪里

第三讲：投资行业分析  

1、行业的成长性      

2、场规模        

3、进入壁垒        

4、竞争状况

5、替代品      

6、产业链所处地位  

第四讲：投资企业的基本面分析  

1、管理团队评估

2、销售渠道评估

3、技术研发评估    

4、生产评估

5、财务评估

第五讲：投资决策流程 （包含尽职调查）

1、阅读企业商业计划书

2、约见企业实际控制人及高管层    

3、签订初步投资意向书  

4、尽职调查

5、投资决策委员会决议    

6、签订正式投资协议

7、支付投资款项及完成工商变更 

第六讲：投资项目估值

1、市盈率法    

2、市净率法    

3、现金流折现法 

第七讲：投资项目的股权设计

   1. 股权的本质、内容与责任

2. 以商业模式视角设计股权

3. 股权设计的3原则、5步法

4. 股权设计的风险管理

第八讲：投资后的管理  

1. 财务控制    

2. 人力资源管理    

3. 企业再融资方式和渠道

   4. IPO方案的制定及中介机构的选择

第九讲：退出方式

1、首选IPO

2、借壳上市

3、出售

4、原股东回购 

附：案例分析

1、成功案例：蒙牛私募股权投资上市

2、失败案例：太子奶

3. 俏江南的资本之殇

4. 股权投资助推无锡尚德

5. 盛大网络的股权投资上市

6. 雷士照明的股权之争

6. 国美黄光裕与陈晓的恩怨风波