课程核心：了解宏观经济走势，理解主要国家的主要经济数据对中国外汇、债券和大宗市场的影响。了解世界经济大格局下，中国的新经济态势。中国经济增长放缓过程中的经济结构调整和人民币汇率改革脉络，学会运用宏观经济数据判断外汇市场走向把握投资交易机会。

适用对象：交易所或银行交易部门中高层、交易员、总裁班、研修班、专题讲座、企业财务部、企业资金部等。

授课时间: 5天

课程大纲:

当前世界宏观经济形势及热点（6课时）

1. 全球央行：

1) 08年危机后全球主要央行货币政策、宽松货币政策效果及调整方向、

2. 美国经济：

1) 美联储加息、货币政策回归正常、美国就业、美国经济增长、美国原油、美元等

3. 欧元区经济：

1) 英国退欧影响、欧洲出口、欧洲利率、难民问题、英镑与“日元化”的欧元等

4. 日本经济：

1) 安倍经济政策、日本进出口、货币宽松、日元

5. G20会议：

1) 财政政策、协调、汇率战

中国2016经济形势分析及发展方向研判（3课时）

1. 中国央行政策及央行创新：

1) 央行货币政策、央行主要货币政策工具创新、中国特色银行间市场、外汇占款、资本外流

2. 中国经济：

1) 结构性减速、中国财政和货币政策边际收缩与改革

3. 中国资本市场：

1) 中国的债务问题、当前债券市场状况、中国式股市、沪港通深港通与大陆香港的股票价差

4. 中国楼市：

1) 中国楼市问题的根源、M2与中国楼市、私营企业与中国楼市

当前外汇政策分析及市场交易热点（3课时）

1. 人民币汇率改革进程

2. 人民币定价形成机制分析

3. 人民币汇率走势预判

4. 离岸人民币市场

5. 人民币与宏观经济

6. 人民币会否成为避险货币

外汇交易实践经验与案例分享（9课时）

1. 交易实战流程及核心

2. 外汇交易方式的演变及当前状况

3. 各类经济指标在外汇交易中的应用

1) 中国经济指标解读

①　中国经济指标体系

②　生产指标

③　投资指标

④　消费指标

⑤　外部数据

⑥　货币与信贷

⑦　价格

⑧　劳动力市场

⑨　政府财政

2) 美国经济指标解读

①　美国经济指标体系

②　哪些经济指标对金融资产价格影响**大

③　经济部门生产、订单、存货

④　消费者支出、信心

⑤　房屋与建筑

⑥　进出口与跨境资本流动

⑦　就业

⑧　价格、薪资、生产力

⑨　货币与金融指标

⑩　联储政策

4. 实战案例分享

1) 即期、远期、掉期的混合运用

2) 套息交易：盈利分析、风险分析、风险控制、影响

3) 代客交易：套保策略

4) 期权介绍：（可选）

宏观经济与各市场变动趋势判断技巧及举例（2课时）

宏观经济形势分析与预测：如何判断经济周期

宏观经济指标解读与研判：哪些指标、如何解读

宏观经济指标与外汇、货币市场、固定收益、股权、黄金、原油等几个市场的关联关系

美元、英镑、欧元趋势分析及外汇市场影响

六．交易心理管理（2课时）

1. 交易道德规范

2. 交易纪律

3. 正确理解亏损

4. 盯住止损

5. 日常养成：知识堆积，融会贯通，控制风险

七． 外汇交易风险管理（2课时）

1. 利率风险与汇率风险的比较

2. 价格波动的风险控制

3. 信用风险控制

4. 流动性风险控制

5. 授信管理

八．交流与讨论

1. 自由讨论

2. 问题问答