放眼全球，新经济浪潮席卷而来，信息技术、互联网金融、文化传媒、医疗健康等行业持续大幅增长，新型科技企业逐步成为经济重要组成部分。另一方面，像BAT、京东这样的公司却纷纷出走，跑到纳斯达克、香港去上市。我国的资本市场缺少的正是纳斯达克这种面向创新型中小微企业的融资市场，也正是在这样的背景下定位于创新型中小微企业的新三板应运而生。随着从中央到地方的各层优惠政策的出台与落实，新三板已被视为金融支持经济转型的前沿阵地。因此，那些具有战略眼光的企业家——尤其是更具创新意识的企业家不应该错过借力新三板这样的成长机会。

具体培训收益可以主要概括为以下几点： 1、中小微企业的上市路径有哪些； 2、与我们熟知的创业板相比，新三板到底有何不同？； 3、为什么“一夜之间”这么多公司“弃暗投明”般的涌向新三板挂牌？ 4、如何在新三板挂牌？ 5、新三板企业如何资本运作？ 6、挂牌新三板的风险及如何防控。

**讲：中小微如何选择上市路径？

1.中小企业利用资本市场的主要路径

在美国上市、香港上市、境内各板块上市的制度比较

新三板的优势（准入条件、信息披露要求、费用和时间）

互联网企业的不同上市之路（案例分析）

2.哪些企业适合挂牌新三板？

技术含量高、处于初创期的企业

具备一定盈利能力却有发展瓶颈的企业

未来2-3年有上市计划的企业

寻求并购和被并购机会的企业

尚未盈利的互联网企业

3．新三板为企业提供了什么？

等着政府好消息：制度红利

要跟土豪做小弟：上市公司并购重组标的

可以出名上头条：提升品牌影响力

股东变土豪：财富升值

核心员工留的住：股权激励

公司发展更健康：完善治理结构

扶持津贴有钱赚：财政补贴

挂牌之后找钱易：融资渠道增多

想退休也好转手：壳资源

第二讲：如何在新三板挂牌？

1.新三板的挂牌条件及注意事项

结合案例，对不满足相关条件而挂牌失败的企业案例进行分析。

2．挂牌前的准备工作

如何选择主板券商

如何选择会计师事务所和律师事务所

如何选择战略投资者

如何对公司内部进行梳理

3． 新三板的挂牌费用和流程

结合案例，以一家企业在新三板挂牌的费用和流程作为示例。

4． 新三板的交易

交易方式的确定与变更

做市交易

协议转让

新三板企业估值概况

第三讲：新三板企业的资本运作

1.定向增发

定向增发的融资优势

定向增发的制度与流程

参与定向增发的投资者与定价方式

利用定向增发跨越式发展的案例（中科招商）

融资方式的创新方向——优先股

2．并购重组

并购重组的制度与流程

并购重组企业特征分析

并购模式与案例

3．股权激励

股权激励方面的法律与法规

股权激励的实务要点

新三板股权激励模式

 

 

第四讲：挂牌新三板的风险防控与未来展望

1． 挂牌新三板的风险与防控

大股东控制权旁落的风险及其防控

流动性的风险及其防控

定增破发的风险及其防控

法律风险及其防控

2． 新三板市场的未来展望

新三板分层的制度安排

企业在分层预期下的机遇

企业如何铺设创新层通道

未来转板的展望：对接战略新兴产业板

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