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王海

前三板实务全解

王海 / 实战财务管理培训师

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课程背景

靠实业赚钱非常辛苦,回报低,风险大(税务、经营、政策、汇率),企业逐利的更高层次在于资本运作,回看世界著名的富豪很多人的财富积累路线都是“小买卖-小作坊-小公司-大公司-房地产-资本运作”,现在中国的资本市场可选择的余地非常小,主板要求高,排队时间长,成本高,新三板则没有以上瓶颈,无疑是企业走资本运作的一条切实可行的捷径。但企业往往有很多迷茫: 1、不知道上新三板的好处,上新三板与上主板、中小板、创业板之间如何选择? 2、上新三板的条件是什么?评估够格否? 3、如何在启动挂牌前对公司运营进行诊断,找出存在的问题点,对症下药先行治理。 4、股权激励如何做才适合本公司? 5、如何设计挂牌方案及时间表? 6、新三板分层标准是怎样的?对企业业绩导向又有什么影响? 7、如何通过精彩高效的路演提升公司知名度? 8、如何选择做市商? 9、如何进行市值管理? 10、如何是否转板,如选择转板则如何转板? 11、新三板案例

课程目标

从上市方式选择开始,到上市前准备、上市实操流程,直到上市后的持续市值管理,提供全方位的设计方案,让股东在开始操作前即已知己知彼,以期达到百战百胜

课程大纲

**章 上市地点的多种选择

国内外上市的选择

A. 国际主要资本市场

B. 以香港与中国为例对比国内外上市的优缺点

C. 国内上市的选择

1. 主板(场内)

2. 创业板(场内)

3. 中小板(场内)

4. 新三板(场外,全国)

5. 新四板(场外,区域)

新三板与A股估值的不同之处

投资新三板即投资中国未来

上新三板给公司带来的好处

1. 转板

2. 财富倍数放大

3. 债权融资,降低融资成本(包括银行信贷资金和供应商的资金)

4.股权融资(包括定增)

5.品牌效应

6.转板

7.规范治理

8.高价值变现

9.转型退出


第二章 是否具备挂牌新三板条件的自我评估

1. 挂牌新三板的六个条件

2. 股转公司深层次审核重点关注的主要内容(包括法律、财务、可持续经营能力等方面)

3. 开始操作前先如何自我评估全盘规划而不走弯路

4. 如存在上述问题对应解决的方法简述


第三章 上市前的运营诊断及财务税务处理

新三板挂版指引及财务要点

新三板挂牌前后22个税务风险点及应对策略

公司治理机制是否健全的主要风险点

中介机构尽调关注点及应对

列举12月31日前不能做的事项

【案例】新三板挂牌审查的六个绝不能碰的红线


第四章 股权激励方案设计

股权激励的几种主要方式及优缺点对比

股权激励的作用及嵌入时点

员工持股平台:个人、公司、有限合伙比较

股权激励的注意事项(股权支付费用)

股权激励方案设计

【案例导入】选四家新三板股权激励实例


第五章 挂牌时间总表及分工与时间进度明细表

挂牌费用及补贴(珠海为例)

挂牌时间总表及分工与时间进度明细表(含全部中介机构及公司层面)

非常重要的中介机构协调会起到的重要作用

已挂牌公司的经验分享


第六章 分层设计标准及选择

二个层次的三个分层标准(征询意见稿)

根据企业自身的特点提前进行规划选择,这对公司未来业绩导向至关重要


第七章 精彩的路演

要做一套券商和投资者都非常感兴趣的公司简介及盈利预测

【案例】有了以券商的身份设计的问答才能知己知彼

争取路演的机会及路演的对象

路演要注意展现的内容

路演要注意的事项及细节

精彩的路演案例(横琴、企业)


第八章 选择做市商

新做市商业绩一览表

做市商的选择

1. 主办券商应尽量参与

2.中小券商的

3.做市家数多的

4.能直接找到高层的

做市商是如何选择企业的

做市商内部评审程序(国金为例)

找到做市商的常规渠道及捷径都有哪些

做市商是如何做市的

做市商的经济利益主要在哪里

知己知彼后如何与做市商谈判

合作后如何绑定做市商使之成为长期战略合作伙伴


第九章 如何持续市值管理

重要的合作伙伴即市值管理机构

市值管理机构的功能是什么

【案例】树业环保

市值管理需企业配合的事项

1. 业绩

2. 会计政策

3. 利好

4. 预测

市值管理方案

市值管理实操中不能跨越的雷区

市值管理必须注意的细节


第十章 留在新三板还是转创业板

新三板与创业板各有各的优势

转板选择比较表

是否转板的选择

转板实操方案设计


第十一章 新三板案例

【新三板神话:九鼎资本运作之路】

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