【课程背景】

数据是一切分析的基础！没有系统的数据分析思维，企业在诡谲多变的市中，往往陷入重重迷雾中看不清未来的方向，随着市场经济的日渐发达，太多眼花缭乱的营销包装、过于故弄玄虚的商业方案，让企业应接不暇；不确定性的风险隐藏在灯红酒绿的应酬中，成长于踌躇满志的战略中，爆发于激进加码的实践中！在种种不可预测的变化中，唯有数据是企业最可靠的战友，唯有分析数据才能揭开华丽外表下血淋淋的真相！

肖老师就，带您进入到财务数据分析的世界中，让财务数据成为风险管理的用力武器，帮助企业为长远的发展奠定坚实的基础！

Ø 在这个历史性的时代面前，财务分析是每个企业与个人必须掌握的技能，只有懂得了财务数据的分析方法，才能搞懂企业运营背后的本质！

Ø 面临的复杂情况、外部环境的变化速度以及挑战可谓前所未有，如此复杂的环境，只有通过财务数据分析，才能抽丝剥茧般的找到最本质的核心要素！

Ø 市场复杂，太多人每日陷在纷繁的信息中，焦虑重重；信息爆炸的时代，让人无所适从；只有善于利用财务数据进行科学的分析，才能到达化繁为简、认清事实的目的！

Ø 很多人不信财务数据，认为财务数据可以随意造假，并不可靠；但如果懂得科学的财务分析，任何造假都会在财务数据中漏出蛛丝马迹；如果重视财务数据的分析，完全可以避开诸如德隆、乐视、恒大、宝能这样的大企业的崩塌；不是财务数据不可靠，而是没有掌握有效的分析方法！

   课程从很多实际案例出发，揭示风险背后不为人知的客观规律。解决学员在利用财务数据进行风险管理过程中面临的“面不全、看不清、太繁琐”的三大难题，使学员学之解惑，学之能用，带领学员对利用财务分析对风险进行管理的思路有深度的了解，并能够帮助企业进一步优化风险控制的总体策略。

【课程收益】

Ø 将财务分析的概念与基本分析方法进行深入讲解

Ø 掌握财务的三大报表的相互勾稽关系，将报表间的关联彻底打通

Ø 深入了解财务科目的明细情况，掌握与此相关130个重要风险点

Ø 掌握财务分析的五种重要方法，为企业的战略规划、风险管理提供坚实的基础

Ø 重点深度梳理现金流的运作原理，利用现金流思维模型重构企业的发展战略

Ø 以ROE为核心，整合所有财务科目与财务指标，系统性的建立高效的财务分析思路

【课程特色】干货，没有废话； 科学，逻辑清晰；实战，学之能用； 投入，案例精彩

【课程对象】

董事长、总裁、总经理、常务副总经理、总裁助理等企业高管人员及风控相关工作人员；

【课程时间】

1-2天（6小时/天）

【课程大纲】

 一、财务分析在风控中的应用基本概述

Ø 财务报表分析的目的

Ø 财务报表分析的方法

Ø 财务报表分析的局限性

二、行业及经营情况

（一）行业及市场分析

（二）经营模式及优劣势分析

1、经营模式

2、业务流程

3、申请人竞争优势情况

四、 财务情况分析

（一）主要财务数据

1、报表采用说明

2、财务报表整体分析对比方法

Ø 整体结构法

Ø 行业对比法

Ø 历史比较法

Ø 杜邦比率分析法

Ø 重要因素敏感性分析法

（二）三大报表勾稽关系的交叉验证与核对

    1、资产负债表内各科目勾稽关系

    2、收入利润表与资产负债表的勾稽关系

    3、现金流量表与各资产负债、利润表的勾稽关系

（三）重要的财务科目明细分析

  1、资产负债端科目明细的分析与风险要点

Ø 货币资金

Ø 应收账款

Ø 其他应收款

Ø 存货

Ø 长期投资

Ø 固定资产

Ø 在建工程

Ø 无形资产

Ø 交易性金融资产

Ø 待摊费用

Ø 长期应收款

Ø 商誉

Ø 短期借款

Ø 应付账款

Ø 预收账款

Ø 其他应付款

Ø 一年内到期的长期负债

Ø 应付债券

Ø 长期借款

Ø 交易性金融负债

Ø 长期应付款

Ø 实收资本

Ø 资本公积

Ø 未分配利润

Ø 少数股东权益

  2、收入利润端科目明细的分析与风险要点

Ø 主营业务收入

Ø 主营业务成本

Ø 营业费用

Ø 管理费用

Ø 财务费用

Ø 投资收益

Ø 公允价值变动净收益

Ø 营业外收入

Ø 净利润

  3、现金流量端科目明细的分析与风险要点

Ø 经营活动现金流入

Ø 经营活动现金流出

Ø 投资活动现金流入

Ø 投资活动现金流出

Ø 筹资活动现金流入

Ø 筹资活动现金流出

Ø 现金及现金等价物净额

  4、现金流的进一步分析

1）现金流在企业发展中的重要作用

2）以现金流为核心重构企业财务运营情况

      现金流在企业中流转循环模式拆解

Ø 现金流与资产减值计提

Ø 现金流与固定资产折旧

Ø 现金流与无形资产摊销

Ø 现金流与费用的预提、摊销

Ø 现金流与固定资产、无形资产、其他长期资产变化

Ø 现金流与财务费用

Ø 现金流与投资损失的变化

Ø 现金流与递延税款

Ø 现金流与存货的变化

Ø 现金流与经营性应收、应付项目的变化

Ø 现金流与投资情况的变化

Ø 现金流与社会融资情况的变化

(四) 财务指标分析

1、偿债能力分析

Ø 流动比率

Ø 速动比率

Ø 现金比率

Ø 资产负债率

Ø 息税前利润利息保障倍数

Ø 产权比率

Ø 有形净值债务率

2、盈利能力及成长性分析

Ø 净利润增长率

Ø 销售利润率

Ø 成本费用利润率

Ø 息税前营业利润率

Ø 总资产收益率

Ø 净资产收益率

Ø 净利润率

3、营运效率分析

Ø 存货周转天数

Ø 应收账款周转天数

Ø 应付账款周转天数

Ø 净营业周期

Ø 总资产周转率

Ø 固定资产周转率

五、杜邦比率分析法

 1）传统比率分析的局限性与应用误区

 2）利用ROE将所有财务指标进行关联分析

Ø ROE与盈利能力指标的关联

Ø ROE与运营能力指标的关联

Ø ROE与偿债能力指标的关联

六、财务分析在风险管理中的常见误区

Ø 浮于形式，未深入底层数据的关联

Ø 过于僵化教条，倚重用根据历史数据预测未来

Ø 只分析企业本身数据，未对行业同类数据进行横向对比

Ø 偏重个别项目进行分析，未对整体数据结构与循环模式深入分析