一、课程背景：

随着中国新经济特别是资本市场的快速发展，中国正加速融入全球金融市场， 以资本为核心的虚拟经济正日益成为我国国民经济的发动机，资本致胜时代已经 来临。中国企业的经营环境和经营模式面对新挑战，资本的吞吐吸纳，资本的聚 合裂变成为左右企业能否做大做强的关键因素。

二、 课程目标：

帮助学员

1. 了解宏观经济趋势与投融资并购重组趋势

2. 了解并购重组核心板块：基础、关键点和有效工具

3. 理解资本运作游戏规则和并购基金、产业基金等的运作模式

4. 熟悉企业融资的主要渠道，选择最合适的融资模式

5. 经典案例解读，深刻理解并购与资本运作

三、 课程大纲：

第一部分 宏观经济趋势与并购重组趋势分析

中国当前经济的“脱实向虚”

基于“供给侧”与“需求侧”的结构性分析从全国金融工作会议解读当前企业资本环境分析当前并购重组进入红利期与窗口期

北京市朝阳区广渠路 11 号院金泰国际大厦 C 座3 floor, block C, Jintai International Building, 11 Guang Qu Road, Chaoyang District, Beijing

第二部分 企业并购重组的基础

并购重组的内涵与外延企业并购的战略意义

并购主要证券化形式：整体上市、借壳上市、产业并购并购重组的实施流程

第三部分 并购重组的核心关键点

投资项目的评估与选择资产定价与股权估值 业绩承诺及其补偿机制支付工具与杠杆收购

第四部分 并购基金与产业基金

并购基金的发起主体与比较分析基金管理主体与控制权认定

退出方式的比较分析增信措施与经典案例

产业基金的概念与运作模式参与引导的产业基金运作

第五部分：企业融资的主要方式/渠道

企业融资的九大途径

企业融资的四种模式/优先顺序

北京市朝阳区广渠路 11 号院金泰国际大厦 C 座3 floog

股权融资的三种形式/瓶颈企业融资应注意的三个错配

互联网融资应规避的几条“红线”

第六部分：资本运营的游戏规则企业资金流的两个循环资本运营的两道大门

企业的战略选择 - 爬楼梯还是上电梯？ 三个层面的竞争策略

案例分析 - “上电梯”战略是如何实现的？

第七部分：资产证券化与企业上市证券化资产的四个特征

企业上市的收益/代价评估上市前如何做好股权激励？ 企业 IPO 的操作程序

第八部分：产业并购经典案例解读

资产新规细则对并购基金融资与投资结构的影响并购基金简介与盈利模式分析

案例剖析