课程背景

“金融活 ，经济活；金融稳 ，经济稳。 ”习近平总书记关于活跃资本市场的重要 指导 ，让中国十几年以来的多层次资本市场建设日趋完善。从国际经验看 ，中小 企业融资主要依靠股权融资 ，股权投资的回报主要依靠现金红利和资本利得 ，现 金红利很难取得理想收益甚至很难收回成本 ，股权退出变现才是股权投资取得收 益的主渠道 ，而股权退出变现主要依靠资本市场。 因此 ，多层次资本市场可以匹 配不同企业在不同生命周期的融资需求 ，但是往往很多企业对上市仍存在以下疑

虑 ：

为什么要上市？现在企业持续赚钱 ，上市就意味着要把企业摊到太阳底下接受 放大镜观察；

企业还太小 ，离上市还很遥远 ，上市这件事暂时和我企业无关；

上市需要规划吗？不是符合哪个板块的要求就去登陆哪个板块？

以上关于企业IPO的困惑和误解 ，几乎是每位经营者在面对上市与否时都曾思考过 的问题 ，为了帮助解决以上疑惑 ，特邀上海股权托管交易中心总经理张老师 带来《多层次资本市场与企业IPO》课程。本课程从宏观的产业迁移路径切入 ，分 析企业如何对接资本、如何选择适合自己的资本市场板块、如何以终为始规划当前的资本路径。

课程收获

1.掌握最新资本市场和产业动向 ，建立企业家资本运作思维

2.理解不同层次资本市场板块的要求和功能定位 ，自主选择适合登陆的资本市场

3.从长期视角和投资视角看股票二级市场的投资机会点

课程特色

课程浓缩讲师30年证券从业经验过程中 ，辅导或审核企业登录资本市场 的实战经验 ，干货满满 ，帮助学员现场自我辨识如何设计切实可行的上市路径。

有框架、有方法、有流程 ，以终为始从企业上市的目标倒推到当下企业应提前筹划的管理任务 ，确保学员目标导向式的思考与规划。

课程大纲

模块一 ：国内经济发展战思路

1.第一产业：补短板

2.第二产业：高质量发展

3.第三产业：挤泡沫

模块二：产业升级策略

1.产业升级策略之一 ：关注重点行业

2.产业升级策略之二：应用数字技术

模块三：企业对接资本市场的要求

1.充分体现经营业绩

2.提升科技创新能力

3.依法合规规范经营

4.完善治理结构 ：股份制改造

模块四 ：多层次资本市场

1.中国多层次资本市场体系

2.各区域性股权交易市场设立

3.各层次资本市场上市条件

模块五：中小企业对接资本市场路径选择

1.本省区域性股权市场

2.用小红筹架构方式上其他区域性股权市场

3.上海股交中心科创Q板

模块六 ：转板上市方案

1.上股交—科创板

2.新三板—北交所—科创板/创业板

模块七 ：注册制与做市商

1.科创板、主板注册制的流程差异

2.做市商与投资者关系

模块八 ：股票二级市场投资操作

1.中国股市的特征

2.中国股市走向成熟的策略

3.二级市场投资机会及策略