股权投资方案培训

一、写在前面：四句话深刻了解股权

【股权造就企业大发展神话】京东用5%的股权获得了1号店，并获得与沃尔玛的深度战略合作，继续打造自己的零售帝国。顺丰在A股市场借壳上市，借助资本市场的力量会获得更快发展，并将上演造富的神话。成就这些神话的就是股权。

【股权是发展所需内部资本】改革开放近40年，越来越多的中国企业真正开始探索持续发展问题，也就是3-5年甚至更长的中长期发展。无数事实证明，企业要持续发展必然要借力资本，资本包括外部资本和内部资本，这个内部资本就是股权。

【受限股权才能中长期激励】企业要在短期激励之外再加上股权激励，然而资本能量巨大，常常容易失控，股权也同样如此，因此我们需要加上限制，将股权改造成“受限股权”。受限股权可以适用于企业中更多的人，也真正能够实现中长期激励。

【股权规划平衡融资和控制】企业要获得跨越式发展，必须引入外部资本，相比债券融资，股权融资用企业未来价值作交换，因而额度更大、成本更低。然而企业的股权是有限的，因此需要针对企业发展进行股权规划，在融资与控制之间找到平衡。

二、现场为您解答股权激励的十二个问题

1.合伙创业要避免哪些陷阱？如何分股才能避免“同室操戈”的悲剧？

2.怎样能够分股权却不用担心分出去会影响公司的控制权和公司安全？

3.企业想上市需要做好哪些准备？如何进行上市前的股改？引进风投如何把握控制权？

4.企业如何并购重组？如何对上下游进行激励？如何不花钱激励经销商还能控股？

5.如何收回分错的股份？如何对企业三到五年股权结构重新布局？

6.如何对公司进行估值？如何给股权进行定价？如何进行股权投资？如何进行股权融资？

7.如何让股权激励配合本企业的业务发展、人员成长、资本运作的主线？

8.怎样才能让员工**股权激励成为真正的事业合伙人，达到人才激励的效果？

9.不知道应该将股权分给谁？怎么分？分到的股权如何兑现收益？

10.引进新股东，如何配股？如何做到新老员工的平衡？

11.股权激励的平台、方式、筹码怎么设置？如何设置股东进入条件和退出机制？

12.出资、出技术、出资源、出力怎么配股？参照哪些标准？

三、一切为了学会股权激励方案设计

1．系统的股权激励方案设计四步法

n 企业往往了解或能想到方案设计的散点，但不成体系，因此会有后遗症；

n 我们从大量咨询实践中总结出4大设计步骤，确保企业设计出完善的股权激励方案。

2．融入管理体系进行一体化设计

n 我们认为股权激励是管理体系的一部分，不能孤立地只在局部做文章；

n 我们会引导企业设计股权激励方案时进行延伸，与发展规划、组织结构、绩效考核、人才培养等对接，进行一体化设计。

3. 提供一站式管理提升咨询服务

课内（设计方法＋实际案例＋现场演练）＋课后（企业调研＋方案定制＋辅导实施）

n 我们不只是讲解知识点和其他企业的案例，更注重引导企业家们思考本企业并学会股权激励的设计方法；

n 针对有需求的企业提供后续的定制咨询服务，内容包括股权激励及相关延伸。

· 活动纲要/Outline上午：

【专题1】激励需求与激励分配

四步法来源于咨询项目的实操，能够使方案更成体系、避免后遗症。企业在做方案前应首先梳理自身的需求，再设计符合自身发展阶段、人员结构、业务规划的股权激励方案。

1.1 从实际案例引出股权激励方案的十大主题；

1.2 激励需求：由激励诊断和发展规划确定总体思路；

1.3 激励分配：确定激励对象、激励方式、激励层级和激励股数。

【专题2】激励兑现与激励测算

激励的同时也要保持约束，包括时间约束和业绩约束，因此需要在兑现时设置门槛。还要**测算调整激励力度，以股权激励的效果，实现公司与个人双赢。

2.1 激励兑现：包括发放方式、收益、考核及退出机制；

2.2 激励测算：预测业务发展状况，测算个人及公司收入，对方案进行反复调整；

2.3 案例讲解：A公司的激励变迁。下午：

【专题3】七种股权激励方式

需要根据激励对象及企业情况灵活选择激励方式，不仅要采用多种激励方式的组合，也要在方案设计时考虑激励方式的转化，已达到更好的激励效果。

3.1 内钱激励：激励基金、虚拟股权、虚拟增值权、间接持股；

3.2 外钱激励：股票期权、限制性股票、员工持股计划；

3.3 激励转化：**不同方式的转化，实现持续激励。

【专题4】股权结构与法人治理体系

股权结构设计的重点在于保持融资与控制权的平衡，需要从企业发展初期就开始关注股权的总体规划，并充分利用法人治理体系强化对企业的控制。

4.1 股权比例：几个重要的股权比例及股权稀释的计算；

4.2 案例讲解：公司股权结构分析及要点解读；

4.3 法人治理：股东会、董事会的决策机制，讲解如何防止风投的股权结构陷阱

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