高级会计师锦囊案例32

申海公司是一家在上交所上市的高科技公司，总股本为10000万股，全部为发行在外普通股。该公司从事网络通讯产品研究、设计、生产、销售及服务等。由于公司决策层善于把握市场机会，通过强化研发适时推出适应市场需求的新产品，因此，公司近年来实现了快速增长，但由于高速增长带来的资金压力，公司目前面临着因奖金水平过低而导致的优秀人才流失的困扰。

为实现公司的长期战略规划，并解决目前所遇到的问题，华新公司拟于2010年引入股权激励制度，公司拟按照回购前市价的110%回购流通在外的普通股，公司回购前每股净资产为5元，每股市价为15元。

2010年1月，为奖励并激励高管，华新公司与其管理层成员签署股份支付协议，规定如果管理层成员在其后3年中都在公司任职服务，并且公司股价年均提高10%以上，管理层成员100人可以18元的价格购买一定数量的本公司股票，假定为1万股。

申海公司以期权定价模型估计授予的此项期权在授予日的公允价值为600万元 (100人×1万股×6元，授予日每份期权的公允价值为每股6元)。

在授予日, 申海公司估计3年内管理层离职的比例为15%;在第一年末，将公司离职率调整为10%;在第二年年末,公司调整其估计离职率为5%;到第三年末，公司实际离职率为6%。

要求：

(1)根据公司目前状况，你认为采用哪种股权激励方式比较适当?简要说明理由。

(2)如果公司拟回购股份作为股权激励的股票来源，请计算该公司回购股份的上限。

(3)若回购前股票的市价为每股15元，回购后公司的每股净资产为多少元?若市净率上升为回购前的1.5倍，回购后股价将为多少元?

(4)若公司选择在等待期内取消股权激励方案，是否需要进行相应的会计处理，如何处理?

(5)如果公司在第二年末选择修改公司授予日期权公允价值，从6元降低为4元，公司应如何进行会计处理?如果从6元修改改为9元，第二年末确认的费用额度是多少?

分析：

(1)采用股票期权方式比较适当。

理由：公司高速增长，资金压力会比较大，采用股票期权方式，一方面可以避免公司因股权激励产生现金流出，另一方面，激励对象行权时，公司还会产生现金流入。

(2)根据规定，回购股份数量不得超过公司已经发行股份的5%，所以上限是10000×5%=500(万股)。

(3)回购后的净资产总额=10000×5—100×15×110%=48350(万元)

回购后的每股净资产=48350÷(10000-100)=4.88(元)

回购后的股价=(15÷5)×1.5×4.88=21.96(元)

(4)需要会计处理。

如何处理：取消股权激励方案，将作为加速行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。

(5)从6元降低为4元，属于不利修改，因此公司仍应继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务金额，而不考虑公允价价值的减少。

从6元修改为8元，属于有利修改。第一年末确认的服务费用=600×90%×l/3=180(万元);第二年末累计确认的服务费用=9OO×95%×2/3=570(万元);则第二年当期确认的费用为：570-180=390万元。

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