按照系统风险与非系统风险分类
含义 | 产生因素 | |
系统风险(不可分散风险、市场风险) | 影响所有资产、不能通过资产组合而消除的风险,不同公司受影响程度不同,用β衡量。 | 影响整个市场的风险因素所引起。 |
非系统风险(可分散风险、公司风险) | 由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性。 | 特定企业或特定行业所特有的,与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。 |
资产组合可以分散风险。能分散的只有非系统风险,系统风险是整个市场都会遇到的风险,跟某个单项的资产无关,所以分散不了。
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