经济师中级金融专业备考知识点：利率风险概念

网校小编根据往年经济师考试真题整理了经济师考试中级金融专业备考常见的一些知识点，希望对您备考2016年中级经济师有帮助！

【真题】根据2013年中国XX国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比2010年下降近一半，净利息收入下降属于这四大行的（ ）。

A.投资风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.法律风险

【答案】B

【解析】本题考查对利率风险概念的理解。利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。参见教材P167.

【知识点扩展】

利率风险概念

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

在货币资金借贷中，利率是借方的成本，贷方的收益。如果利率发生意外变动，借方的损失是借入资金的成本提高，贷方的损失是贷出资金的收益减少。下面分别从借方、贷方和借贷双方组合体等三个角度来具体认识利率风险。

借方的利率风险有三种情形。一是以固定利率的条件借人长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失；二是以浮动利率的条件借人长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失；三是连续不断地借人短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失。

贷方的利率风险也有三种情形。一是以固定利率的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损失；二是以浮动利率的条件贷出长期资金后利率下降，贷方蒙受相对于期初的利率水平而少收利息的经济损失；三是连续不断地贷出短期资金，而利率不断下降，贷方蒙受不断少收利息的经济损失。

借贷双方组合体（如商业银行）的利率风险主要有两种情形。一是利率不匹配的组合利率风险，即贷出资金采用固定利率而借人资金采用浮动利率，此时利率不断上升，或贷出资金采用浮动利率而借入资金采用固定利率，此时利率不断下降，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏损。二是期限不匹配的组合利率风险，即借短放长（依靠借入短期资金支撑贷出长期资金，而贷出的长期资金采用固定利率）的不匹配，此时利率不断上升，或借长放短（依靠借人长期资金支撑贷出短期资金，而借入的长期资金采用固定利率）的不匹配，此时利率不断下降，有关主体的利差收益会因此而不断减少，甚至可能出现利息倒挂的亏损。

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